事件背景与牌照撤销概况

立陶宛中央银行（Bank of Lithuania）作为该国主要金融监管机构，兼具中央银行和金融监管双重职能，负责对EMI牌照的审批与监管。根据欧盟规定，EMI牌照持有机构需满足35万欧元的最低资本保证金要求，且董事必须具备支付领域相关高管经验。泛付PanPay Europe未能持续满足这些监管要求，最终导致牌照被撤销。

监管机构指出的主要问题
根据公开信息，立陶宛金融监管机构在撤销决定中特别强调了泛付PanPay Europe在‌监控流程‌方面存在的‌重大缺陷‌。这些缺陷主要体现在以下几个关键领域：
‌客户尽职调查(CDD)失效‌：监管发现该机构未能有效识别高风险客户，特别是在处理跨境交易时，对资金来源和交易目的的审查流于形式。有案例显示，该机构曾因未能识别尼日利亚骗局中的欺诈交易，导致无辜客户账户被错误关闭
‌交易监控系统不足‌：该机构的交易监测机制未能有效识别异常交易模式，特别是对于大额或频繁的跨境资金流动缺乏实时监控能力。这与欧盟反洗钱指令(AMLD)要求的"风险为本"监控原则严重不符。
‌账户管理政策僵化‌：该机构实行"3个月无流水冻结、6个月无流水关闭"的严格政策，这种一刀切的管理方式忽视了客户实际需求，也未能体现风险差异化管理的监管要求
‌高风险行业准入控制缺失‌：虽然该机构明确拒绝虚拟货币、电子烟等高风险行业客户开户，但实际执行中存在漏洞，开户拒绝率高达25%，反映出其风险识别系统存在严重缺陷

监控流程缺陷的具体表现
泛付PanPay Europe的监控流程缺陷不仅限于技术层面，更体现在‌组织架构‌和‌合规文化‌等深层次问题：
‌静态合规而非动态风险管理‌：该机构似乎将合规视为一次性任务而非持续过程。2019年6月虽因监管问题被央行罚款并声称已整改，但后续发展表明其合规改进并未触及核心监控机制
‌技术工具与业务规模不匹配‌：作为一家面向全球客户的金融科技公司，其监控系统却缺乏必要的自动化程度，过度依赖人工审核，导致处理效率低下且容易出错。
‌跨辖区监管协调不足‌：该机构同时服务中国和欧洲客户，但未能建立有效的跨司法管辖区信息共享机制，导致监管套利空间被利用。
‌应急响应机制缺失‌：在发现可疑交易或合规漏洞时，该机构缺乏系统化的应急响应流程，导致问题升级后才采取行动，往往为时已晚。

事件影响与行业启示
泛付PanPay Europe牌照被撤销事件对金融科技行业产生了深远影响：
‌对机构自身的影响‌：牌照撤销直接导致其无法在欧洲合法开展电子货币业务，原有客户面临服务中断风险，品牌声誉遭受重创。
‌对行业监管的启示‌：此事件促使欧盟监管机构重新审视对金融科技公司的"监管沙盒"政策，加强了对EMI牌照持有机构的持续监管要求。
‌对投资者的警示‌：事件凸显了金融科技领域"牌照不等于合规"的现实，投资者开始更加关注企业的实际风控能力而非仅凭牌照背书。
‌对用户的提醒‌：使用新兴金融科技服务时，用户需审慎评估其监管合规性和风险控制能力，避免因服务商问题导致自身利益受损。

结论与建议
泛付PanPay Europe立陶宛EMI牌照被撤销事件，本质上是金融创新速度超越监管能力与风险控制水平的典型案例。对于金融科技企业而言，获得牌照只是起点，建立‌有效的监控流程‌和‌合规文化‌才是长期发展的关键。建议相关企业：

将监控流程视为核心能力建设，而非单纯的成本中心；
加大技术投入，建立智能化的交易监控系统；
培养专业的合规团队，确保监管要求准确落地；
建立跨辖区的监管协调机制，避免监管真空。
此事件也为全球金融监管机构敲响警钟：在鼓励金融创新的同时，必须确保监管能力同步提升，防止创新成为规避监管的借口。未来，随着金融科技监管框架的不断完善，类似事件有望减少，但企业自身的合规意识与能力建设仍是决定性因素。