登记最终受益人是近年来全球反洗钱、反恐融资及优化营商环境的重要举措。中国自2024年11月1日起实施的《受益所有人信息管理办法》（以下简称《管理办法》），明确要求公司、合伙企业等主体备案最终受益人信息。其必要性可从以下多维度分析：

一、打击违法犯罪活动

1. 遏制洗钱与恐怖融资  

   通过登记最终受益人，可穿透复杂股权结构（如VIE架构、嵌套持股），识别实际控制资金的自然人，阻断利用空壳公司转移非法资金的行为。例如，电信诈骗团伙常通过多层持股隐藏身份，登记制度能有效暴露其资金链路。



2. 预防腐败与权力寻租  

   复杂股权结构易成为利益输送的“保护伞”。登记制度要求披露最终受益人，减少公职人员通过代持、影子股东等方式隐匿资产的可能性。



3. 应对国际合规压力  

   金融行动特别工作组（FATF）将受益所有人登记列为反洗钱评估核心指标，中国作为G20成员国需履行国际义务，避免被列入“高风险司法管辖区”。

二、优化市场透明度与营商环境

1. 增强交易信任  

   明确最终受益人信息可减少交易中的信息不对称，帮助投资者、合作伙伴快速识别实际控制人，降低合作风险（如避免与空壳公司交易）。



2. 提升融资效率  

   金融机构（如银行）在信贷审批中可直接查询受益所有人信息，评估企业信用风险，减少因股权嵌套导致的尽职调查成本。



3. 促进公平竞争  

   防止企业通过复杂架构规避监管（如外资准入限制），确保市场资源向真实经营主体倾斜。

三、履行国际义务与标准

1. 对标国际规则  

   FATF要求成员国建立受益所有人登记制度，中国此举是融入全球金融监管体系的必要步骤。例如，欧盟已通过《反洗钱指令》强制登记UBO信息，中国与之保持同步。



2. 提升国际形象  

   完善受益所有人信息管理可增强国际社会对中国反洗钱体系的认可，助力跨境投资与贸易便利化。

四、强化国内监管效能

1. 穿透式监管基础  

   登记信息为监管部门提供穿透式监管工具，便于识别嵌套持股、虚假注资等违规行为。



2. 数据整合与风险预警  

   受益所有人信息纳入国家大数据系统后，可与其他监管数据（如税务、海关）联动，识别异常交易模式（如跨境资金流动）。

五、中小微企业便利化措施

1. 简化合规成本  

   对注册资本≤1000万元且股东全为自然人的企业，允许“承诺免报”，降低中小微企业制度性负担。



2. 明确合规边界  

   通过设定豁免条件和承诺机制，避免“一刀切”监管对小微企业的过度干预。