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01 马来西亚的“十三五”规划（2026–2030年）
马来西亚"十三五"规划主题为"重塑发展"（Melakar Semula Pembangunan），目标是正式迈入高收入经济体行列。官方设定人均国民总收入（GNI）提升至77,200令吉（约1.9万美元），显著高于世界银行高收入国家门槛。规划与总理安瓦尔·易卜拉欣的"昌明经济"（Ekonomi Madani）框架一脉相承，未来五年GDP年均增长率目标为4.5%–5.5%。（一）五大战略举措
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第一招：产业升级转型：重点发力先进电子、电动汽车、航空航天、制药和数字服务五大高附加值领域。规划特别强调推动半导体价值链升级，在槟城和雪兰莪州建立集成电路设计中心，目标是到2030年将电气与电子产品出口额提升至1万亿令吉。
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第二招：人才队伍建设：改革技术与职业教育体系，直面人才外流难题。规划目标到2030年将技术工人比例提高到35%以上，工资收入占GDP比重提升至40%。制造业劳动力计划增加70万人，特别是在高增长高价值领域。
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第三招：区域协调发展：加大对沙巴、沙捞越、吉兰丹等欠发达州属的基础设施投入。柔佛-新加坡经济特区被列为重中之重，将设一站式投资中心。规划涵盖五项跨境建设，包括新柔地铁、兰斗班让-哥乐河大桥、改善沙巴与砂拉越通往印尼加里曼丹道路网等。
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第四招：能源结构转型：到2030年可再生能源占比需达35%。建立更创新的电力市场体系，推出社区可再生能源聚合机制、国家能源转型基金以及企业可再生能源电力供应计划。计划到2026年对钢铁和能源行业率先征收碳税。
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第五招：财政稳健扩张：未来五年发展总支出达6110亿令吉，其中4300亿令吉来自联邦政府财政预算，1200亿令吉来自官联公司及官联投资公司，610亿令吉通过公私合作伙伴关系由私人界投入。通过《财政责任法》，目标将赤字率控制在3%以内，政府债务占GDP比重不超过60%。
（二）三大值得关注的制造业支柱产业
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产业一：电子电气产业：马来西亚是全球第六大半导体出口国，2024年电气与电子产品出口额突破6000亿令吉。半导体全球市占率达7%，依托"国家半导体产业战略"（注资250亿马币）与"2030年新工业大蓝图"，正加速向价值链上游转移，已吸引英特尔（71亿美元）与英飞凌（54亿美元）等重大投资。槟城半导体产业始于1970年代，英特尔、AMD、惠普等"八武士"带来生产工艺、管理体系、工程师培养和本地供应商体系，培育出成熟生态。在当前全球供应链重构背景下，无论是半导体封测、电子设备还是数据中心硬件，马来西亚凭借可靠性和制造经验持续占据供应链关键位置。
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产业二：数据中心产业：科技巨头重仓投入：甲骨文、亚马逊云科技、Vantage Data Centers、英伟达、字节跳动、谷歌等均已布局。截至2025年底，马来西亚全国已建成121座数据中心，地理分布高度集中在赛城（数字产业规划区）、吉隆坡（金融与企业总部区）、新山（与新加坡直连）。雪兰莪州已推出数据中心30%本地化指南，要求投资者在运营中至少使用30%马来西亚制造零部件，为本地中小企业创造机会。数据中心扩张拉动基础设施建设、电力系统、冷却设备、工程施工等相关产业，形成经济乘数效应。
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产业三：汽车产业——东南亚独特样本：马来西亚是东盟唯一拥有本土内燃机汽车品牌的国家。1983年推出宝腾（Proton），1993年第二国产车（Perodua）问世。2024年两家品牌合计拿下超过60%本土乘用车市场份额。马来西亚汽车产业依靠高度本土化供应链体系，从零部件、整车装配到配套服务，产业链完整成熟。但出口长期乏力，需结合新能源转型和区域市场开拓实现从"服务本土"到"走向全球"的跨越。2026年预算重新调整电动车战略，取消完全组装进口电动车激励措施，恢复最高100%进口和消费税，推动电动车更依赖本地化部署。
02 中企出海马来西亚的核心投资方式
1. 直接投资与绿地建厂适用场景：制造业（如电子、汽车零部件）、可再生能源（太阳能、氢能）、数据中心、研发中心、生物科技等重资产领域。
政策支持：制造业企业若投资≥250万马币且符合技术升级要求，可申请“新兴工业地位”（PS），享受5年内仅对0%-30%利润征税。柔佛-新加坡经济特区（JS-SEZ）内的制造业企业，若资本投资≥5亿马币，可选择5%企业所得税（15年）或100%资本支出税收补贴。投资税收补贴 (ITA)：对于不符合PS但仍有显著投资（通常≥500万马币固定资本投资）的项目，可申请ITA，获得合格资本支出（QCE）60%-100%的税收减免（分年抵扣）。再投资补贴 (RA)：现有企业在扩张或现代化改造时，可申请RA，获得合格资本支出60%的税收减免。
2. 合资与并购
适用场景：服务业（金融、电信）、油气服务、大型基建项目、受外资持股限制的行业。
行业限制：油气服务：外资持股≤49%，需与本地企业合资并参与国家石油公司（Petronas）投标。电信：电信网络服务商（持有网络设施提供商 (NFP) 和网络服务提供商 (NSP) 执照）外资持股≤70%，而持有应用服务提供商 (ASP) 执照的公司，外资股权可达100%。部分领域（频谱分配的服务）需本土控股51%。金融业：银行、保险业外资持股有上限（通常49%-70%，具体视子行业和执照类型而定），需获得国家银行（BNM）批准。批发与零售贸易：外资持股可达100%，但需满足最低资本金要求（通常≥100万马币）和本地股权条件。
3. 设立子公司与分支机构
适用场景：子公司 (私人有限公司 - SDN BHD)：数字经济、专业服务（法律、咨询）、区域总部、长期稳定运营的首选形式（独立法人，有限责任）；分支机构 (Branch Office)：由外国母公司直接设立，适合执行特定合同（如大型工程）、短期项目、市场深化（母公司承担无限责任）；代表处 (Representative Office - RO)：仅限非盈利活动（市场调研、联络、信息收集、质量管控），需MIDA等批准。
4. 参与政府合作项目
适用场景：大型基础设施（铁路、港口、能源）、高科技产业园区、农业综合开发、国家战略项目（数字网络、能源转型）。
典型项目：中马国际高科技生态产业园：聚焦人工智能、新能源，采取“深圳研发 + 马来西亚制造” 模式，首批引入大疆创新、比亚迪电子等28家深企。两国双园：中马钦州产业园与马中关丹产业园形成 “前店后厂” 协同，享受税收减免、供应链弹性补贴等政策。
03 马来对外资行业的限制
马来西亚对外资实行“负面清单+鼓励目录”的双轨制管理，并非所有行业都允许外资100%持股。（一）鼓励投资且允许100%外资持股的行业
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制造业及关联领域：外商投资制造业新项目一般可100%持股，涵盖农产品加工、石油化工、医药制造、电子电器、机械设备、医疗器械、可再生能源设备制造等。
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服务业开放领域：计算机相关服务、保健与社会服务、旅游服务、运输服务等27个分支行业已开放，后续开放电讯、教育、医疗、建筑工程等17个服务业分支。
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特殊经济地位企业：在五大经济发展走廊内，以及超级多媒体地位公司、经核准的运营总部、区域分销中心、国际采购中心等，外资可获100%股份。
（二）限制类行业（外资持股比例受限）
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油气服务：上游勘探开发由国家石油公司（PETRONAS）独家主导，外资仅能通过产量分成合同参与；若外资为控股方，持股比例不得超过49%。
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通信业：网络设施及服务提供商外资持股上限为70%。
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保险业：保险公司及伊斯兰保险公司外资持股上限通常为70%，但对服务低收入群体健康保险的机构，可特批100%外资控股。
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银行业：投资银行及伊斯兰银行外资持股原则上不超过70%，但马来西亚国家银行可基于促进行业整合等考量，个案批准更高比例。外国银行最多可在马设立4家分行，地点由国家银行指定，且不得设于本地银行1.5公里范围内。
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批发零售业：大型超市外资最多持股70%；超市（非大型运营商运营）、便利店、食品店、杂货店、加油站附设便利店、药店、纺织品店、小餐馆等禁止外资进入。
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光伏产业：大型地面光伏电站项目，外资持股通常不得超过49%，需与本地企业合资；屋顶分布式项目则相对宽松。
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土著权益行业：若涉及特定分销、物流或涉及国家安全的配套产业，法律强制要求预留30%股权给马来土著伙伴。
（三）禁止类行业
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违禁品相关：武器制造、弹药生产、赌博业、色情产业、毒品种植与交易（基于国家安全与社会公共利益，全面禁止外资参与）。
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敏感行业：马来保留地（马来人特权土地）的开发与交易仅限马来人或土著企业参与，外资禁止介入；伊斯兰金融核心业务外资不得控股；危害环境的行业完全禁止外资参与。
04 常见的行业许可要求
（一）通用必备许可（所有行业均需）注意：土地获取：经济特区（如柔佛 - 新加坡经济特区）内工业用地，外资 100% 持股项目可简化审批（无需联邦背书），周期缩至 1-2 个月；设备进口：《免税进口机械证书》（MIDA）仅适用于新设备，二手设备需提交 “翻新证明”，关税减免上限为设备总值的 50%。
（二）热门行业专项许可（中企高频领域）
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电子电器制造
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医疗器械制造
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新能源（光伏 / 电池）
（三）外资敏感领域特别许可（股权 / 合作限制）
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石油炼化
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农业种植
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金融科技
05 马来税务优惠
1. 企业所得税优惠标准税率：24%（中小企业首60万林吉特应税收入适用17%税率）。
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新兴工业地位（Pioneer Status, PS）：适用行业：高科技、生物科技、航空航天、电子制造等。优惠：5年内仅对法定收入的30%征税（即70%减免），未使用的减免可结转至后续年度。东马地区（沙巴、砂拉越）及东部走廊可享受更高优惠：PS税收减免从70%提升至100%。
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投资税务补贴（Investment Tax Allowance, ITA）：适用行业：制造业、农业、旅游业等。优惠：合格资本支出（如厂房、设备）的60%可用于抵减70%的应纳税收入，剩余30%正常纳税。另外，制造业企业若投资于 “高附加值产品”（如电动汽车零部件），资本支出抵免比例可提升至80%。
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再投资补贴（Reinvestment Allowance, RA）：适用行业：制造业企业进行现代化或产品多样化升级。优惠：合格资本支出的60%可抵减70%的应纳税收入。根据《2030年新工业大蓝图》（NIMP 2030），再投资补贴分两个层级：第一级：5年内100%合格资本支出抵减100%法定收入；第二级：5年内60%合格资本支出抵减70%法定收入。
2. 行业专项优惠
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多媒体超级走廊（MSC）信息通信技术企业可享受10年100%所得税豁免或5年资本支出全额抵减。
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生物科技：首10年免税，第11年起按20%税率（优惠期10年），并购免征印花税。
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绿色科技：100%投资税务津贴，可抵减70%应纳税收入。
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集成电路出口：出口收入70%可免税。
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可再生能源：利用可再生能源发电的企业，可申请绿色投资税务津贴（GITA）或绿色所得税豁免（GITE）。
3. 经济特区优惠
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柔佛-新加坡经济特区（JS-SEZ）人工智能、航空航天企业适用15年5%企业所得税。
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森林城市经济特区（FCSFZ）金融科技、全球商业服务企业适用0%-5%企业所得税。
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东马地区（沙巴、砂拉越）额外优惠：新兴工业地位：5年100%所得税豁免（西马为70%）；投资税务补贴：5年100%合格资本支出抵免（西马为60%）。
4. 其他税务优惠
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加速资本补贴（ACA）：自动化、智能物流、重型机械、工厂设施、信息通信技术设备和计算机软件等领域投资，2025年10月11日至2026年12月31日期间，投资首年可抵扣20%，次年抵扣40%。
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供应链弹性激励：跨国企业供应链相关支出可获双重税收减免，每年最高200万林吉特，连续三年。
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境外来源收入豁免：居民企业和有限责任合伙企业的境外股息收入、境外资本利得免税政策延长至2030年12月31日。
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印花税减免：部分贷款协议、中小企业融资免征印花税。
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上市费用抵扣：技术型企业和中小企业在马来西亚证券交易所上市，符合条件的上市费用最高可享受150万林吉特所得税抵扣，适用范围已扩大至能源和公用事业领域。
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风险投资税收优惠：符合条件的风险投资公司（包括有限责任合伙企业及纳闽有限合伙企业）适用5%企业所得税优惠税率。
06 马来投资设厂全流程
（一）前期筹备1.
调研与规划：查 MIDA 行业政策，明确准入限制（如石油炼化外资≤49%），评估电子、新能源等鼓励领域机会。设计架构：优先注册私人有限公司（Sdn Bhd），允许100% 外资（限制行业除外），需本地董事1名。
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跨境合规：完成国内ODI备案（发改委、商务部、外管局），资金合法出境。注册商标 / 专利（马来西亚知识产权局，MyIPO），涉及清真产品提前规划 Halal 认证。
（二）落地实施
1. 公司注册
注册要求：董事：至少 1 名马来西亚居民（公民或持有效居留许可），需提供地址证明。股东：至少1名，无国籍限制（自然人 / 法人均可）。公司秘书：需本地持牌人员（可委托机构，如君玮咨询），负责合规文件提交。注册资本：法定最低1林吉特；但100%外资且雇佣外籍员工时，实缴通常需达25万至50万林吉特以满足移民和银行审核。注册地址：需提供马来西亚本地地址（用于接收政府文件）。
注册流程：名称核准：向 SSM（公司委员会）提交3个备选名，核后有效期 3个月。备齐文件：填写 Form 13A，准备股东 / 董事身份证明、公司章程（含经营范围）。提交注册：线上 / 线下提交 SSM，材料齐全则 3-5 个工作日获批，获注册证书。开户：凭注册证、董事身份证明、章程等，在本地银行开户（需指定本地董事）。行业许可：按需申请（如零售需营业执照、食品需卫生许可）。
2. 选址与建设
优先经济特区（如柔佛 - 新加坡特区，享 15 年 5% 税率），工业用地向州政府申请，需合规 zoning 规划。厂房建设需通过消防（BOMBA）、安全（DOSH）验收，进口设备可向 MIDA 申请免税。
（三）运营筹备
1. 供应链与人力
对接本地供应商（FMM平台）。新能源企业需注意：大型地面光伏电站项目外资持股通常不得超过49%，且光伏组件、逆变器等设备须符合SIRIM认证。部分州属对本地供应链合作有政策倾向。外籍员工比例通常不得超过25%至50%（视行业而定），技术岗月薪达标可申办就业准证（EP）。2026年新规明确：非法用工每人罚款1万林吉特，雇主面临监禁，并列入黑名单。务必严格执行“本地化招聘计划”，对外劳实行“一人一档”管理。强制缴纳公积金（EPF）和社保（SOCSO）。
2. 税务合规
新奖励架构：自2026年3月1日起，马来西亚启动“新奖励架构”，以“国家投资愿景”及“2030年新工业大蓝图”为主轴。企业有两种奖励选择：一是最长15年0%至15%所得税“优惠税率”；二是在最长15年优惠期内，以最高100%合格资本支出抵减70%至100%应税所得的“投资抵减”。优惠程度取决于“国家投资愿景评分表”评估结果，针对经济复杂度、创造高价值就业机会、增加与国内供应链连结等六大维度进行评分。
电子发票强制令：自2026年1月1日起，不同营收规模企业分阶段强制实施电子发票。所有发票须通过MyInvois门户实时验证传输。重要提示：单笔交易超过1万林吉特必须单独开具电子发票，不可合并。务必确保ERP系统与税务局接口打通，避免因发票无效导致进项税无法抵扣。
年报审计：资本≥250万林吉特需本地会计师审计，按时向LHDN税务局报税。
（四）投产与风控
试生产后通过消防、环保联合验收，正式投产。避险：投海外投资保险（Sinosure），签远期结汇对冲汇率风险，委托律所定期合规审查。
