波兰投资支持体系以波兰投资区（PIZ）企业所得税豁免和地方不动产税优惠为两大成熟抓手，辅以政府补助、研发减免、IP Box及欧盟资金等补充性措施。

多项支持可同时申请，但须遵守国家援助累积规则，以相同支出为基础的合计支持不得超过区域援助上限。

（一）波兰投资区（PIZ）：以企业所得税豁免为核心的全国性支持机制

波兰投资区依据波兰《2018年5月10日支持新投资法》设立，面向新投资项目提供全国性投资支持。符合条件的企业，无论项目位于波兰何地，原则上均可结合项目所在地及具体投资条件申请相应支持。

1.支持方式及税收优惠的实际利用

符合条件的投资者取得“支持决定”后，可在核定的援助额度内，对受支持投资活动产生的所得享受企业所得税豁免。该额度仅代表企业可以利用的税收优惠上限，能否获得全额优惠取决于受支持业务能否在支持决定有效期内产生足够的应税利润。项目的预期盈利能力及产生应税利润的时间应纳入前期投资测算。

2.最高支持额度及合格成本的计算

最高援助额度一般按照项目的合格成本乘以项目所在地适用的区域援助强度计算。合格成本可以按照符合条件的投资支出计算，也可以按照项目新增员工两年的人工成本计算。资本密集型制造项目通常以投资支出为计算基础，可包括土地、建筑物和构筑物、机器设备、部分无形资产及符合条件的租赁支出；就业密集型服务项目则可能更适合以新增员工两年的人工成本为计算基础。

需要区分的是，项目总投资额不等于合格成本。只有符合国家援助规则和支持决定要求的支出才可用于计算税收豁免额度。对于合格成本超过5,000万欧元的大型投资项目，还将适用援助额度递减计算机制。

3.2025年7月法规修订：重要变化

根据2025年7月11日生效的PIZ法规修订，波兰东北部与立陶宛、俄罗斯（加里宁格勒州）、白俄罗斯、乌克兰接壤的县及苏瓦乌基市，大型企业最低投资门槛降至1,000万兹罗提即可获得最长15年的税收减免；中型企业门槛为100万兹罗提，小型企业为50万兹罗提，微型企业为20万兹罗提。此外，修订法规首次将国防相关项目（如武器、弹药和爆炸物制造）纳入税收减免范围，此前此类项目无法获得区域援助。

4.申请波兰投资区支持的基本条件

申请PIZ支持需满足四项基本条件：经营活动属于“受支持活动”；项目构成符合规定的“新投资”；达到适用的最低合格投资支出要求；满足相应的定性标准。

“新投资”不限于新设企业或新建工厂，还包括扩大现有经营场所的生产能力、增加此前未生产的产品、对整体生产流程进行根本性改变，以及收购已关闭或即将关闭的经营场所资产。大型企业在波兰经济较发达地区申请时可能面临更严格的要求，支持可能仅限于新设经营场所或开展与现有业务不同或不类似的活动。

最低合格投资支出门槛主要取决于项目所在地和投资者规模。根据现行一般规则，大型企业的最低合格投资支出可在1,000万兹罗提至1亿兹罗提之间，中型企业则在100万兹罗提至1,000万兹罗提之间。需要注意的是，即使新设波兰子公司的营业收入、资产或员工数量有限，也不能据此直接认定为中小企业。在欧盟国家援助规则下，企业规模认定需将关联企业数据纳入计算。因此，隶属于中国大型企业集团的波兰子公司通常仍按大型企业对待。

定性标准从经济和社会贡献等方面进行评分，包括专业化就业、员工发展和福利、教育合作、研发、自动化和机器人化、可再生能源、环境影响以及区域可持续发展等。投资者无需满足全部标准，但需达到有关项目和项目所在地要求的评分。公共援助强度25%及以下、35%、50%对应的最低分数分别为6分、5分、4分，且在经济和社会领域至少各得1分。

5.支持期限及持续合规

支持决定有效期通常为10年、12年或15年，具体取决于项目所在地和适用的区域援助强度。大型企业应在投资完成后至少维持项目5年，中小企业至少维持3年。未能履行相关条件的，支持决定可能被撤销，已享受的税收优惠也可能被追缴并计收利息。企业应做好项目资料留存，对受支持活动与其他活动进行适当的会计区分，并持续跟踪各项承诺的履行情况。

（二） 地方不动产税优惠

波兰的不动产税优惠由各市镇根据当地规定决定是否提供，能否享受豁免、适用期限及可享受优惠的不动产范围均取决于项目所在地的市镇规定。对于需要使用大面积工业用地、生产厂房、仓库和其他应税构筑物的制造业项目，不动产税豁免可能带来较为可观的税收节省。投资者通常需在项目开始实施前向主管地方税务机关进行通知，原则上只有通知后发生的合格成本才能纳入投资支持。

（三）政府补助：2035年新计划与净零技术机制

1.波兰经济投资发展计划（至2035年）

截至2026年9月，该计划尚未正式通过，但草案已于2026年4月由波兰发展和技术部编制完成，2026年5月19日启动了公众咨询和意见征集程序，计划2026年第三季度由部长会议通过。根据草案，支持项目分为三类：关键行业和技术投资（涵盖数字技术、微电子与光子技术、低碳技术、生物技术与生物医药、精准农业与食品、航空航天及国防等领域）；发展型投资（面向大型制造业项目）；关键服务投资（涵盖特定软件、信息技术、数据处理和研发服务）。

·关键行业和技术投资的最低合格投资支出为500万兹罗提至1亿兹罗提。

·发展型投资一般要求投资支出至少达到5亿兹罗提并新增100个就业岗位；位于优先地区可降至2.5亿兹罗提和50个岗位。

·关键服务投资一般要求新增60个就业岗位，优先地区可降至30个。优先地区主要包括最高区域援助强度不低于45%的地区，以及失业率不低于全国平均水平160%的县或具有县级地位的城市。

单一企业/集团上限2.5亿兹罗提，计划总预算45亿兹罗提。前一期计划（2011—2030）共签署155份协议，企业承诺投资347.4亿兹罗提，国家支持超20亿兹罗提。

2.净零技术投资支持机制

2025年5月1日生效的气候中性经济重大投资税收抵免：抵免最高为批准成本的20%，上限1.5亿欧元。抵免最早可从2028纳税年度起在19个纳税年度内扣除，适用于2024年12月19日及之后提交申请的项目。若以可再生氢替代化石燃料，须满足工业设施完全停用化石燃料的条件。欧盟2025年6月发布的CISAF框架进一步放宽了成员国对清洁技术投资的援助规则，最高公共支持可达35%。

（四）其他补充性激励

波兰全境适用的区域援助强度根据2022-2027年区域援助地图确定，不同省份的援助上限差异显著：

·华沙市： 0%-首都核心区无法获得区域投资援助

·华沙所在马佐夫舍省其他地区及大波兰省（不含波兹南）： 25%-35%

·下西里西亚省、西里西亚省（不含北部雷布尼克地区）： 30%-35%

·罗兹省、小波兰省、奥波莱省、库亚维-波美拉尼亚省、卢布林省： 35%-40%

·瓦尔米亚-马祖里省、波德拉谢省、喀尔巴阡山省、圣十字省： 50%-60%

其中，公正转型基金支持地区（西里西亚北部雷布尼克地区、小波兰省西部、罗兹省贝乌哈图夫地区）可额外获得10%的援助强度上浮。中小企业的援助强度在大型企业基础上分别增加10个百分点（中型企业）和20个百分点（小型和微型企业）。

值得关注的是，自2025年1月1日起，波兰实施了修订后的区域援助地图，部分省份的援助强度有所调整。大波兰省（不含波兹南）的援助强度在2025-2027年期间降至15%，其余地区为25%。

选址策略的核心考量在于：东部和东北部省份虽然援助强度最高，但基础设施和市场辐射能力相对较弱；中部和西南部省份援助强度适中，但产业配套和物流条件更为成熟。企业应结合供应链布局、目标市场距离和劳动力供给等因素综合权衡。

（一）适配行业分析

·新能源汽车与动力电池 - 电芯/模组/PACK、正极材料、电池回收

·光伏与可再生能源装备 - 组件、跟踪支架、储能、逆变器

·家电与消费电子 - 白色家电及核心部件、电商配套仓储

·汽车零部件与工业机械 - 电动化部件、模具、自动化产线

·生物医药与医疗器械 - 原料药、制剂、CRO/CDMO

·化工与新材料 - 电池材料、特种化学品

·信息技术与现代服务业 - SSC/BPO/IT/跨境电商

（二）适配区域园区

波兰现有14个经济特区，覆盖全国主要工业区域，这些特区的政策框架将于2026年底到期，但特区内已签发许可的企业可继续享受原有优惠政策直至期满。PIZ机制则在此基础上实现了税收减免的全国化，突破了经济特区的地域限制。

1.瓦乌布日赫经济特区覆盖下西里西亚省、大波兰省及奥波莱省，主导产业包括汽车零部件、电子和家电制造。已有韩国Kumho Tire和多家中国新能源企业入驻，是中国企业进入波兰西南部工业带的重要平台。

2.卡托维兹经济特区位于波兰南部，是波兰最大的经济特区之一，汽车产业投资占比达63%，已创造就业岗位6.2万个，适合汽车产业链上下游企业布局。

3.考斯申-斯乌比采经济特区位于波兰西部，毗邻德国边境，已吸引大众等德系整车及配套企业入驻，冠捷电子亦在此设厂，适合以德国为主要目标市场的制造企业。

4.米尔莱兹经济特区位于波兰东南部，主导产业包括航空航天、汽车零部件和电子电器，中国三环集团已有投资布局。

5.西雷姆工业园区位于波兰西部大波兰省，是新宙邦波兰锂电池材料项目的所在地，园区基础设施完善，适合锂电材料和化工类项目。

6.苏瓦乌基经济特区位于波兰东北部，根据2025年7月修订后的PIZ法规，该地区大型企业最低投资门槛降至1,000万兹罗提，是进入波兰市场门槛最低的区域之一，适合中小规模制造业项目起步布局。

外资审查风险： 波兰外资审查制度自2025年7月起永久化，审查权移交至财政与经济部。非欧盟投资者收购波兰公司20%以上股权且目标企业前两年任一财年波兰收入超过1,000万欧元的，即触发审查。建议中企优先选择绿地投资而非并购，以规避审查风险。

土地购买限制： 外国人购买波兰土地或拥有土地的公司股份，须首先获得内政部批准，审批周期通常为3-4个月，未经许可的交易无效。企业应在项目选址阶段即启动土地购买的审批程序。

PIZ合规要点： 取得支持决定后并非合规义务终结。企业需做好项目资料留存，对受支持活动与其他活动进行会计区分，持续跟踪投资支出、就业及定性标准的履行情况。建议在申请阶段即建立完善的合规跟踪机制。

政策时效性关注： 经济特区政策将于2026年底到期，2035年新计划预计2026年第三季度正式通过，净零技术投资支持机制的具体适用条件仍有待明确。建议投资者密切关注政策动态，在专业顾问协助下制定投资时间表和申